Используй плечо!

Логотип новой надёжной точки опоры

Принял участие в запуске инвестиционного венчурного синдиката LVRG. Там пока не о чем рассказывать. Но хотелось зафиксировать ценное знание про левередж, концепцию рычага и их неочевидные возможности.

«Дайте мне точку опоры, и я переверну мир!» — одна из самых цитируемых фраз древнего грека, озвученная ещё две тысячи лет назад. Примечательно, что Архимед сразу смог оценить потенциал рычага лучше большинства современных предпринимателей.

Напомним из школьного урока физики суть идеи: у тебя есть палка (рычаг), неподвижная опора (точка опоры) и груз, который нужно поднять. Чем длиннее твоя палка и чем ближе точка опоры к грузу, тем меньше усилий нужно приложить для подъема тяжести. Гаечный ключ, монтировка и башенный кран — примитивные примеры полезного использования концепции.

Почувствуй себя древним греком

Левередж в широком смысле — это применение сторонних ресурсов для усиления собственных возможностей. Вместо того чтобы полагаться только на собственные силы, ты используешь рычаг в виде чужих денег, времени, знаний или связей. Небольшое усилие с твоей стороны дает непропорционально большой результат благодаря использованию внешних ресурсов.

Финансовый левередж: Классика жанра

Левередж в финансах работает точно так же. Ты берёшь свой скромный капитал как точку опоры, используешь заёмные или инвесторские деньги как рычаг, и получаешь возможность подвигать то, что до этого казалось недвижимым.

Финансовый левередж сегодня используется во всех сферах: от обычной кредитки до ипотеки, в корпоративных сделках M&A и схемах быстрого обогащения финансовых воротил — это тот самый секретный соус, который заставляет финансовый мир крутиться с невероятной скоростью.

От физики к жизни: Использование чужих ресурсов

За пределами финансов ассортимент доступных рычагов ещё более широкий. Буквально ограничивается только твоей фантазией в отношении любого ценного ресурса.

Пример 1: Книжки. Зачем тебе тратить 10 лет на собственные ошибки, если можно изучить опыт успешных предпринимателей и избежать основных ловушек? Ты используешь свою способность усваивать и применять знания как точку опоры, а чужой опыт и наработанные чужими потом и кровью правила и принципы как рычаг для собственных правильных решений.

Пример 2: Компьютер как и любая другая технология — тоже левередж в чистом виде. У тебя есть понимание проблемы и умение формулировать и ставить машине задачи, а в качестве рычага ты используешь супер-быстрое железо, алгоритмы, базы данных, скорости передачи этих данных и сопутствующую инфраструктуру, возвращающие посчитанный результат. Небольшие усилия — огромные возможности.

Пример 3: Связи. Твой любимый дядюшка знает директора компании, куда ты мечтаешь устроиться. У тебя даже есть все необходимые навыки, но резюме застряло у кадровиков среди тысячи других. Один звонок дяди — и ты уже на собеседовании, минуя бессмысленные разговоры с HR. Твои навыки — это рычаг, а связи дяди — точка опоры.

Пример 4: Ненавидишь готовить? Закажи доставку. Не хочешь заниматься бухгалтерией? Найми бухгалтера. Твои управленческие навыки становятся рычагом, а чужое время — точкой опоры. Результат: ты освобождаешь время для того, чтобы сфокусироваться на более важных, приятных и прибыльных задачах.

Словом, если посмотреть на окружающий мир с точки зрения древнегреческого дедушки, он начинает играть новыми красками. Не как череда препятствий, а бесконечный набор возможностей и рычагов для твоих скромных усилий. Надо только научиться их правильно использовать.

Обратная сторона левереджа: риски и подводные камни

Всё это звучит очень классно, и даже чуточку пошло, но не является поводом расслабить булочки. Потому что большие возможности всегда сопровождают большие риски. Левередж — это не волшебная таблетка, у него есть обратная довольно неприятная сторона. Каждая точка опоры из наших примеров может подвести в самый неподходящий момент. Дядюшка может поссориться с директором, технология — сломаться, а банк — потребовать досрочного возврата кредита.

Использование чужих ресурсов всегда имеет цену. Иногда финансовую: проценты по кредиту или комиссии за услуги. Иногда репутационную: когда коллеги воспринимают тебя как «протеже», а не самостоятельного профессионала. А в отношениях с людьми почти всегда идёт речь о quid pro quo — услуга должна быть оплачена встречной услугой — иначе баланс отношений сломается и они испортятся. Поэтому хорошо бы всегда понимать, на что рассчитывает дядюшка в обмен, и не идёт ли речь о том, чтобы запустить руку тебе в трусики.

Хитрость в том, что обычно нет необходимости использовать левередж каждый день. Но при этом

Знакомства, навыки, репутация, доступ к ресурсам — всё это потенциальные точки опоры для будущих задач. Никогда не знаешь, что тебе понадобится завтра: связи в индустрии для смены карьеры, специфичные знания в маркетинге для запуска проекта или просто хороший сантехник для аварийного ремонта.

Парадокс левереджа

Ещё один повод не расслабляться состоит в жесткой иронии рыночного левереджа, о котором открыто не говорят. Лучшие точки опоры доступны тем, кто меньше всего в них нуждается. Очень несправедливо на первый взгляд, ещё одно расслоение, «богатому дают, а у бедного отнимают». Но у этого есть объетивная причины.

Быстрое мыслительное упражнение: а ты бы сама кого предпочла иметь у себя в должниках, Стивена Джобса или соседа по лестничной клетке?

Именно по-этому банки охотно дают кредиты состоятельным людям под низкий процент и отказывают тем, кому деньги жизненно необходимы. Влиятельные господа помогают уже успешным знакомым и игнорируют просьбы неудачников. Лучшие менторы выбирают перспективных учеников, а не тех, кому помощь нужнее всего.

Поэтому лучшее время для создания сети рычагов — когда дела идут хорошо и ты не нуждаешься в помощи.

Или делаешь вид, что не нуждаешься.