читальный зал

Чем биржевая торговля опасней ставок на спорт

По целому ряду причин: из-за карантина, нулевых брокерских комиссий и отстутсвия спортивных событий, на которых можно было делать ставки, мы сейчас наблюдаем бум открытия брокерских счетов.

На первый взгляд, ставки на спорт и игры на фондовой бирже ничем не отличаются. Но не смотря на безусловные сходства, между этими занятиями гораздо больше различий. И все они нам говорят, что ставки на акции гораздо опаснее для вашего финансового благополучия.

Фондовые рынки социальны, а беттинг индивидуален

Фондовый рынок состоит из компаний, продукцией которых мы пользуемся каждый день. Не все знают, кто играет за Lakers, но все знают, кто делает айфоны.

Сообщества вокруг продуктов масштабны, крепки, аргументация адептов логична и вдохновляюща. Позитивный или успокаивающий информационный поток от компаний и их сообществ льётся в круглосуточном режиме. А поскольку каждому из нас хочется принадлежать к какому-то сообществу, в такие фан-клубы легко попасть, но из них непросто выйти.

Когда вы делаете ставки на спорт, вы достаточно изолированы. Вы принимаете решение о ставке, сидя на диване и не подвержены такому сильному внешнему влиянию и призывам принять то или иное решение.

Доля заведения

Причина, по которой «казино всегда в выигрыше» заключается в том, что комиссия букмеккера всегда включена в коэффициенты выигрыша. Простые рассчеты показывают, что если вы будете выигрывать в половине случаев, то после 100 игр вы обеднеете на 5%. Даже если вы выигрываете в 52% случаев, вы будете терять деньги. Только 58% побед, что, прямо скажем, маловероятно, позволят вам заработать 9,7%.

Любая продолжительная игра с букмекером в какой-то момент приводит к очевидной мысли, что это бесполезная трата времени.

У онлайн-брокеров, с их нулевыми комиссиями и спредами размером в один цент, игра не выглядит такой грабительской.

Эффективность рынков

Линии ставок на спорт спроектированы таким образом, что вам трудно почувствовать себя уверенно. Когда вы делаете ставку на очевидного фаворита, вам нужно вложить $700, чтобы выиграть $100 сверху. Не займет много времени, чтобы понять, что букмеккер — достаточно сложный соперник.

В свою очередь, на фондовом рынке вы не видите хедж фондов с миллиардом наличности и армией аналитиков по ту сторону монитора, которые соперничают с вами за один и тот же выигрыш.

Доллары на кону

Вы бы никогда в жизни не сделали бы у букмеккера ставку размером $50 000. Но люди заводят такие суммы на свой брокерский счёт, будто это что-то другое. Безусловно, вы не потеряете эту сумму за три часа, купив неудачных акций. Но обеднеть на заметную часть от этой суммы со временем — проще простого.

На фондовом рынке игра никогда не заканчивается, особенно если инвестор произносит заветные шесть слов из лузерского цитатника: «Я выйду, когда отобью свои потери». Эта цитата распространена по одной причине: согласно JP Morgan, 40% акций терпят катастрофические падения, после которых никогда не восстанавливаются.

Вам совершенно точно стоит выйти, когда вы отобъёте свои убытки. Но, если вы попали в эту ментальную ловушку, то более вероятно, что вы выйдете с ещё большими потерями.

Торговля на фондовых рынках требует строгого соблюдения риск-менеджмента, в ставках на спорт об этом думать не нужно.

Иллюзия контроля

Выбор акций для инвестирования не выглядит как азартная игра. Ведь вы проводите какие-то «исследования рынка», изучаете цифры и графики.

Вы не можете контролировать, когда команда забъёт или пропустит гол. Но вы можете решать, когда покупать или продавать акции. Только поэтому трейдеру кажется, что он контролирует игру.

Удача

Всем известно, насколько всё зависит от удачи в ставках на спорт. Но кто-нибудь считает себя одарённым спортивным гандикапером? Кто является Уорреном Баффетом в спортивных ставках? Вот именно.

Фондовый рынок в свою очередь полон успешных известных людей. И начинающий инвестор может подумать, что мастерство здесь тоже приходит с 10 000 часов практики. Это правило тут, к сожалению, не работает.

Хрустящие купюры

По этой же причине казино принимает ставки в фишках, а не в наличных. Потеря $1000 живыми купюрами воспринимается тяжелее, чем та же $1000 на экране монитора.

Вы знаете, что акции Apple не могут моментально опуститься до нуля. Это позволяет вам спокойнее ставить на них крупные суммы. Ставя на очевидное, потеря 25% от $10 000 даётся вам легче, чем потеря 100% от $100.

Маржинальная торговля

Когда вы делаете ставки на спорт, у вас нет возможности взять кредитное плечо. Единственное, что вы можете потерять — это вашу ставку. Даже если ваш букмеккер готов вас кредитовать, вы отнесётесь к такой возможности с осторожностью. Потому что понимаете, что можете выйти из заведения с переломанными костями.

Брать в долг у безликого биржевого терминала гораздо проще, чем у того, кто может однажды ночью оказаться у вашего порога.

Я буду богат!

Тысячи мошенников и проходимцев ежедневно завлекают обычных людей баснословными доходностями фондового рынка, пользуясь их наивностью и жаждой богатства.

Букмеккеры тоже не всегда честны в своей рекламе. Но обычные люди понимают, что ставки на спорт — это вопрос удачи. А фондовые рынки для них по-прежнему вопрос мастерства.

Ваше финансовое будущее

Торговля акциями для неподготовленного трейдера вряд ли будет прибыльным делом. Поэтому делать ставки на них может быть намного опаснее, чем делать ставки на спорт. Как только новые трейдеры сталкиваются с большим количеством неудачных сделок, они могут пойти двумя возможными путями.

На первого наступает прозрение. Он понимает, что делает ставки против профессионалов, у которых больше ресурсов, чем у него когда-либо будет. Он понимает, что это игра, в которую вообще не стоит играть, и выбирает для себя такой подход, который не пытается обыграть рынок.

Второй человек никогда не учится. Он проводит всю свою жизнь в поисках ответа, которого не существует. Он тратит свои пенсионные накопления, пытаясь стать следующим Полом Тюдором Джонсом. И разобраться в законах работы фондовых рынков может быть самым дорогим решением, которое он когда-либо принимал.


Оригинал материала:
10 Reasons Why Stocks are More Dangerous than Sports
by Michael Batnick at The Irrelevant Investor